가치주는 기업의 현재 가치보다 낮은 가격에 거래되는 주식이고 성장주는 현재의 기업 가치보다 미래의 기업 가치가 더 커지리라고 예상되는 주식을 말합니다. 투자전략상 가치주 투자를 하면 현재 가치보다 낮은 가격에 거래되는 주가가 현재 가치만큼 상승하면 매도해야 합니다.
반면 성장주 투자를 하면 현재의 기업 가치보다 미래의 기업 가치가 계속 커지므로 성장이 멈추지 않는 한 매도를 고려할 필요가 없습니다. 가치주의 목표수익률은 현재 가치보다 낮게 거래된 그 폭만큼이지만 성장주는 피터 린치 Peter Lynch가 말한 텐배거 Ten Bagger 종목(10배 수익률)이 될 수도 있습니다. 좋은 종목에 투자해서 장기간 보유하는 주식투자의 본질에 성장주 투자가 더 적합하다고 생각하는 이유입니다.
따라서 최적의 포트폴리오를 구축하는 관점으로 접근한다면 미래 성장 산업을 열심히 찾아내고, 그 성장 산업의 톱픽 종목을 골라내는 것이 좋습니다. 성장 산업의 톱픽 종목 중에는 예상과 달리 성장이 일찍 멈추어 작은 이익 또는 손실로 전환할 확률도 있지만 포트폴리오 전체 종목 중에서는 가치주 투자나 배당주 투자보다 훨씬 큰 이익을 내게 해주는 효자 종목으로 포함될 확률이 매우 높습니다. 주식은 현재보다 미래의 꿈을 먹고 크는 나무와 같습니다. 현재 가치보다 미래 가치를 더 중요하게 보는 성장주 투자에 대한 철학을 가져보시길 권해드립니다.
참고내용:
대형주가 먼저 움직이면 시차를 두고 중소형주가 움직이는 현상이 자주 나타납니다.
삼성전자가 움직이면 반도체 소부장이 움직이고, 현대차가 움직이면 자동차 부품주가 움직입니다. 이러한 주식시장의 매커니즘을 기억한다면 종목을 선정할 때 좋은 기준이 될 것입니다.
완성차 업체 : 현대차, 기아차
2차전지 3대장 : LG화학, 삼성SDI, SK이노베이션
| 현대/기아차 | 현대차, 기아차, 현대모비스, 현대글로비스, 현대위아 | ||
| 주요부품 | 한온시스템, 명신산업, KEC, 엠에스오토텍, 우리산업, 센트랄모텍 | ||
| 충전소 | 포스코ICT, 피앤이솔루션 | ||
| 2 차 전 지 |
제조사 | LG화학, 삼성SDI, SK이노베이션 | |
| 소 재 |
양극재 | 에코프로비엠, 엘앤에프, 코스모신소재 | |
| 음극재 | 포스코케이칼, 대주전자재료, 나노신소재 | ||
| 전해질 | 솔브레인, 천보, 후성 | ||
| 동박 | SKC, 일진머티리얼즈, 솔루스첨단소재 | ||
| 캡/팩 | 상아프론테크, 신흥에스이씨, 상신아디피 | ||
| 장비 | 씨아이에스, 피엔티, 에이프로, 필옵틱스, 엠플러스 | ||
4대 기획사: 하이브, JYP, YG, SM
| 연예기획사 | 하이브, JYP, YG, SM | |
| 콘텐츠 | 제작사 | CJ ENM, 스튜디오드래곤, 제이콘텐트리, 에이스토리, 초록뱀, NEW, 삼화네트웍스 |
| 특수효과 | 위지윅스튜디오, 덱스터 | |
| 웹툰 | 디앤씨미디어, 미스터블루, 키다리스튜디오 | |
뉴스에서는 코로나 바이러스가 확산된다는 소식에서 마스크, 진단 키트, 백신, 치료제 등 코로나 관련주를 떠올릴 수 있습니다. 소비 뉴스에서는 최근 유행하는 화장품이나 의류, 음식료와 관련된 내용을 보면서 유통주나 소비 관련주 중에 관련 종목을 확인해봅니다. 문화 뉴스를 보면서는 영화, 공연, 뮤지컬, 드라마, 음악 같은 대중문화 또는 관련 연예인 가십 등의 정보에서 엔터주를 떠올릴 수 있습니다. 이런 뉴스와 주가의 연결 고리를 모르는 투자자는 무턱대고 연상법을 통해 새롭게 관계를 찾아내는 것이 힘들겠지만, 미리 특정 뉴스와 특정 테마주의 연결 고리를 안다면 쉽고 빠르게 대처할 수 있을 것입니다.
참고 : 이정윤 [슈퍼개미의 왕초보 주식수업] 중에서
